將養老基金“外包”

    荷蘭電子巨擘飛利浦將出售其內部資產管理部門，并把它160億美元的企業養老金基金移交給美林投資管理公司。這樁合作交易可能在全球引發一波類似交易。

    美國通用汽車（general motors）、荷蘭皇家殼牌（royal dutch/shell）和德國西門子（siemens）等許多大型實業公司，仍然保留著龐大的內部投資團隊來管理大部分企業養老基金。

    分析師相信，由于管理成本不斷上升，同時公司對長期業績感到憂慮，促使飛利浦進行上述交易。這起交易將增大此類公司的壓力，促使它們聘用外部專業公司管理它們的養老金計劃。

    美國咨詢公司greenwich associates董事約翰·韋伯斯特（john webster）形容飛利浦的這樁交易是擺脫內部管理養老金計劃的“一大步”。

    作為交易的一部分，美林投資管理將收購飛利浦的投資管理分部，接收該部門幫助管理公司主要養老金計劃的55名雇員。美林投資管理公司獲得了７年基金管理權，管理飛利浦全部160億美元企業養老基金。這樣的交易頗為罕見，因為公司通常會把委托合約進行拆分，并將之委托給多家公司。

    飛利浦也同意將其養老金行政管理部門出售給總部在美國的翰威特（hewitt associates），后者也將接受其90名雇員。交易條款沒有披露。飛利浦首席財務官何孟陽（jan hommen）表示，委任給美林投資管理公司后，管理層將得到解放，可以把注意力集中到他們可以“增值”的領域。他補充道：“這方面的分量正變得越來越大：新會計法規要求把養老基金虧空作為一項負債，因此良好的投資表現開始變得很關鍵。把人才吸引到（荷蘭）埃因霍溫變得更加困難?！?

    美林投資管理首席運營官費博（robert fairbairn）表示：“我們樂觀地認為，這將成為一樁里程碑式交易，擁有內部（養老金管理）業務的公司將密切關注任命外部管理者的優勢。